2026年7月31日，国务院会议审议通过《国务院关于修改〈住房公积金管理条例〉的决定（草案）》(以下简称《条例》。新一轮公积金改革进入落地阶段。
该《条例》自1999年出台后经历过三次大修——2002年第一次修订，优化监管权责；2019年第二次修订，纯行政法规文字清理；2026年7月31日通过的修订草案，则是结构性、底层规则的重塑，被称为“近20年来幅度和力度最大”的新规系统性修订。
这也意味着，全国超10.9万亿元公积金账户即将迎来空前幅度和力度的“解冻”。
此次公积金政策变化主要瞄准两个方向——
提取更容易：公积金提取情形从6种增至9种，新增装修、物业费等，给了“住房全生命周期”更多支持。
缴存人群扩大：《条例》草案明确，灵活就业人员，如外卖员、网约车司机、自由工作者等等，也可自愿缴存。
公积金作为职工未来买房、装修、租房和其它消费的“后发力”，是一张常常被忽视的潜在购买力“底牌”，值得关注。
过半人数公积金“只缴不用”
中央多次要求“动起来”
《条例》出台的背景不容忽视。
公积金年度报告显示，2023年、2024年、2025年全国公积金缴存余额都超过10万亿，预估2026年也将突破10万亿。
其中，北京、上海、广州、深圳、杭州五城的缴存余额，都已经突破了千亿元，是公积金归集的主力。
2025年上海、北京、深圳的公积金实缴人数高达923.26万人、932.45万人、729.37万人，折射出核心城市公积金缴存增长趋势稳健。
然而，33座主要城市中，有20座城市提取人数占比低于50%，也就是超过半数的缴存人只缴不用。钱在涨，但动用的人相对变少。
个贷率（个人住房贷款余额占缴存余额的比率）也说明了问题。33城个贷率平均值为76.77%，除深圳、济南、成都三地略有增长外，多达30座城市个贷率呈负增长。
为缓解上述困境，有效疏导超10万亿的沉淀资金加速流向市场。2025年底召开的中央经济工作会议提出“深化住房公积金制度改革”，这是近十年来会议首次单独点名“住房公积金”。
到7月31日《条例》得到国务院通过之时，期间全国各地也在不遗余力推进“公积金松绑”。
据统计2026年上半年，各地累计出台的公积金政策已经超60条，出台频次在各类政策中居首位。
10万亿入市
楼市最强“底牌”
今年的公积金政策，“发力点”主要集中在这几个方向：
提高贷款额度：今年以来，超80地提高公积金贷款额度上限，通过提高特定人群、特定住房类型上浮比例的方式大幅提高公积金贷款额度上限。例如，深圳最高可贷351万元，广州最高可贷360万元，苏州最高可贷300万元，杭州家庭最高贷款额度提至180万元，成都双缴存人家庭提至120万元。
放宽提取限制：提取场景从传统的6种增至9种，首次将自住住房装修、支付物业费纳入法定提取范围。
相应的，公积金功能定位也从单纯的“购房款”向覆盖购、租、修、养全周期的住房保障金转型。
例如，老旧小区加装电梯、适老化改造、翻建、大修自住住房等需求也被纳入保障视野。这是今年以来多地在优化公积金提取政策中“很特别”的一点，即进一步明确支持城市更新提取。
调整优先级：租房提取被提升至九大场景首位，取消“房租超出家庭工资收入比例”的旧门槛，且明确租房提取不影响后续购房贷款额度。
优化贷款条件：沈阳延长最低首付15%政策及套数认定宽松期限；武汉取消存量房公积金贷款比例按房龄分级的规定；多地放宽借款人年龄限制至68岁，并加大了对多孩家庭、新市民、青年人的倾斜力度。
突破时空限制：新规指引下，多地都放宽了提取时限。贷款审批时限也从受理申请之日起的15个工作日缩短至10个工作日，线上提取申请力争在2个工作日内办结。此外还增设了“兜底条款”为未来继续扩容留出空间。
同时，新规还积极推动公积金全国互认互贷，跨城换工作、异地购房申贷流程都将简化，实现“钱随人走”。
广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉认为，公积金优化政策影响深远。贷款的改善，有利于买房人降低购房门槛和成本，优化资金使用流程，有助于激发买房的意愿。提取方面，随着提取场景扩大到支付首付、偿还商贷、甚至支付物业费和新房契税等方面，更有助于资金流动性的增强。
长期来看，公积金资金使用的灵活性增强，卖旧买新的置换群体能更顺畅地调动账户余额用于连环单的周转。当前核心城市二手房交易量的活跃，一定程度上也离不开公积金政策对置换链条的润滑。
当然，也有专家提醒，改革在激活资金的同时也强调不得通过虚构租房、购房等方式骗取提取，违规者将被纳入征信甚至追究法律责任。所以要合理合法地响应公积金“解冻”的利好。
实际上，单靠公积金政策不足以完全扭转市场预期，市场内生动力的修复还需配合收入预期、保交楼、城市更新等综合政策。但无可否认，深化公积金制度改革，拓宽使用场景，让这笔“沉睡资金”变为流动的“安居活水”，不仅是保障刚需与改善群体的置业需求，更重要的是给市场传递了一份信心。 |
